Analisis Reaksi Pasar Modal Indonesia terhadap Pergantian Menteri Keuangan Tahun 2025-2030 (Event Study pada Saham LQ45 Tahun 2025)

FERNANDEZ, Lorina Borges (2026) Analisis Reaksi Pasar Modal Indonesia terhadap Pergantian Menteri Keuangan Tahun 2025-2030 (Event Study pada Saham LQ45 Tahun 2025). Undergraduate thesis, Universitas Katolik Widya Mandira Kupang.

	Text ABSTRAK.pdf Download (848kB)
	Text BAB I.pdf Download (169kB)
	Text BAB II.pdf Restricted to Repository staff only Download (530kB)
	Text BAB III.pdf Restricted to Repository staff only Download (535kB)
	Text BAB IV.pdf Restricted to Repository staff only Download (282kB)
	Text BAB V.pdf Restricted to Repository staff only Download (295kB)
	Text BAB VI.pdf Download (193kB)
	Text DAFTAR PUSTAKA DAN KETERANGAN PLAGIAT.pdf Download (183kB)

Abstract

Lorina Borges Fernandez, Nim: 33122101. Dengan Judul Skripsi “Analisis Reaksi Pasar Modal Indonesia Terhadap Peristiwa Pergantian Menteri Keuangan Tahun 2025-2030 (Event Study Pada Saham LQ45 Tahun 2025)”. Dibawah bimbingan Ibu Beatrix Yunarti Manehat, SE, M.S.A. selaku dosen pembimbing I dan Ibu Adiutrix Maria Irayanti Seran, SE,.M.Ak.selaku dosen pembimbing II. Penelitian ini bertujuan untuk menguji dan menganalisis reaksi pasar modal Indonesia terhadap peristiwa pengumuman pergantian Menteri Keuangan Tahun 2025–2030 yang tercermin pada abnormal return dan trading volume activity terhadap saham-saham LQ45. Abnormal Return digunakan untuk mengukur reaksi pasar dalam bentuk perubahan tingkat keuntungan yang diperoleh investor akibat suatu peristiwa, sedangkan Trading Volume Activity digunakan untuk mengukur intensitas aktivitas perdagangan saham sebagai respons investor terhadap informasi yang diterima pasar. Objek penelitian ini adalah saham – saham LQ45 yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia (BEI). Sampel penelitian terdiri atas 40 perusahaan yang tergabung dalam indeks LQ45 dikumpulkan menggunakan teknik purposive sampling. Teknik pengumpulan data dengan mendokumentasikan data berupa harga saham historis, return indeks saham LQ45 , volume saham yang diperdagangkan, serta jumlah saham beredar dari setiap perusahaan. Penelitian ini menggunakan event study dengan Periode pengamatan (event window) yang digunakan adalah selama 11 hari kerja bursa, yang terbagi menjadi 5 hari sebelum peristiwa (29 Agustus–4 September 2025), 1 hari saat peristiwa (8 September 2025), dan 5 hari setelah peristiwa (9–15 September 2025). Analisis data dilakukan dengan menggunakan uji Paried Sample t- Test ( Uji t) dengan aplikasi SPSS versi 24. Hasil pengujian menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan pada Average Abnormal Return (AAR) sebelum dan sesudah pengumuman pergantian Menteri Keuangan. Hasil pengujian ini mengindikasikan bahwa informasi terkait pergantian Menteri Keuangan telah diantisipasi oleh investor sebelumnya melalui berbagai isu dan pemberitaan publik, sehingga pengumuman resmi tidak menimbulkan reaksi pasar yang signifikan. Sementara itu, adanya perbedaan yang signifikan pada Average Trading Volume Activity (ATVA) sebelum dan sesudah peristiwa pengumuman. Perbedaan tersebut mencerminkan adanya respons investor terhadap meningkatnya intensitas informasi dan ketidakpastian kebijakan ekonomi akibat pergantian Menteri Keuangan, yang berdampak pada perubahan aktivitas perdagangan saham.

Actions (login required)

View Item